Montag, 29. Dezember 2014

Weihnachtsrallye mit Rekorden















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In der Weihnachtswoche beeindruckte Wall Street mit weiteren Rekordhöhen. Der S&P 500 Index erzielte am Freitag sein 52. Rekordhoch in diesem Jahr, während der Dow Jones auf seine 28. Höchstmarke kam und  am Donnerstag erstmals die 18.000 Marke überschritt. Der Russel 2000 Index, der kleinere börsennotierte Unternehmen repräsentiert, erreichte ebenfalls neue Höchststände. 

Der US-Freiverkehrsmarkt (NASDAQ) verteidigte seine erste Position seit Jahresbeginn (grüner Pfeil). Die Wiener Börse (ATX) erzielte zwar den Wochensieg (grüner Pfeil), bleibt aber dennoch das Schlusslicht unter den Börsen in der obigen Tabelle. Platin wurde zum Tagesersten (grüner Pfeil), weist aber seit Jahresbeginn einen Verlust von fast 11% auf. Nur das Gold konnte unter den Edelmetallen einen starken Verkaufsdruck in diesem Jahr vermeiden. 


Die größten Verluste in diesem Jahr gab es beim Öl, wobei Texas-Öl (WTI) am Freitag der Verlierer war (roter Pfeil), während Nordsee-Öl (Brent) auf Wochenbasis (roter Pfeil) und seit Jahresbeginn (roter Pfeil) an letzter Stelle liegt. Ein Unterschreiten der $50-Marke pro Barrel bei Texas-Öl kann bereits im Januar eintreten.


In Europa gibt es in diesem Jahr noch zwei Börsentage; an Wall Street wird dagegen auch noch am 31. Dezember gehandelt. Große Veränderungen wird es jedoch in den letzten Tagen des Jahres kaum geben.














Das amerikanische Wirtschaftswachstum war im dritten Quartal mit Plus 5% (blauer Pfeil) weitaus stärker als ursprünglich angenommen. Dies ist das beste Quartalsergebnis seit 11 Jahren. Nur das erste Quartal 2006 (grüner Pfeil) kam seitdem an die aktuelle Wachstumsrate heran. Die erste Hochrechnung vor zwei Monaten ging von einem Wachstum von "nur" 3,5% aus. 

Die Rezession von 2008/2009 (rote Markierung) war die gravierendste seit der Weltwirtschaftskrise von 1929/1932 und die anschließende Erholung war daher langsamer als nach den Rezessionen seit dem Zweiten Weltkrieg. Bei dem aktuellen Wachstum ist Amerika die Wachstumslokomotive unter den Industrienationen. Gegenüber dem Vorjahr liegt das Realwachstum bei 2,7% (schwarzer Pfeil). Die drei Prozent-Marke kann 2015 erreicht werden.














Unternehmensgewinne stiegen in Amerika auf ein neues Rekordhoch von fast 1,9 Billionen $ (dunkelgrüner Pfeil). Damit ist der Rückgang vom ersten Quartal (roter Pfeil) erfolgreich überwunden. Seit dem Einbruch vom vierten Quartal 2008 (lila Pfeil) haben sich die Gewinne fast verdreifacht. Ähnlich hoch ist der Anstieg beim Russel 1000 Index seit dem ersten Quartal von 2009. Somit ist die derzeitige Aktien-Hausse durchaus begründet. Gegenüber dem Vorjahr stiegen die Gewinne um gut 5% (blauer Pfeil).

Weitere Einschätzungen und Empfehlungen auf meiner Hotline. Mein nächster Blog erscheint in der ersten Januar-Woche. Allen Blog-Lesern ein gesundes und erfolgreiches Neues Jahr.









Heiko Thieme

Sonntag, 21. Dezember 2014

Weihnachtsmann diesmal eine Frau
















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Zwei Worte - keine Leitzinserhöhung - aus dem Munde der US-Notenbank Chefin Janet Yellen , reichten am Mittwoch aus, um den Abwärtstrend nicht nur an der Wall Street sondern auch an den anderen Weltbörsen zu stoppen und nahtlos in die Weihnachtsrallye überzugehen. Bis zum Dienstag hatte Wall Street innerhalb von sieben Börsentagen rund 5% abgegeben, nachdem es noch in der ersten Dezember-Woche zum größten Wochenanstieg in drei Jahren gekommen war. Der DAX verlor sogar fast 8%, nachdem er seit Mitte Oktober innerhalb von nur sieben Wochen ein Plus von 20% erreicht hatte. Also ein größeres Kontrastprogramm ist kaum vorstellbar.

Die Marktkapitalisierung aller notierten Aktien in den USA stieg bis zum Freitag um rund eine Billion Dollar. Ähnlich hoch war der Anstieg in der restlichen Welt. Also zwei Billionen $ Wertsteigerung aufgrund von zwei Worten. Janet Yellen wurde zum Weihnachtsmann für Wall Street und die Welt.












Die Verbraucherpreise sind im November primär wegen niedrigerer Energiepreise um 0,3% gefallen. Gegenüber dem Vorjahr fiel der Anstieg auf 1,3% (roter Pfeil). Die Kernrate - ohne volatile Energiekosten und Nahrungsmittelpreise - wies nur einen geringfügigen monatlichen Anstieg von 0,1% auf und liegt mit einem Plus von 1,7% zum Vorjahr (blauer Pfeil) ebenfalls unter der 2%-Marke (grüner Pfeil). Die US-Notenbank hat somit freie Hand. Eine akute Inflationsgefahr gibt es zur Zeit nicht.












Der amerikanische Bausektor ist nach wie vor sehr volatil. Seit 13 Monaten kam es um die eine Million Baueinheiten zwischen Einfamilienhäusern und Wohnungsbauten zu deutlichen Fluktuationen (grüne Schattierung). Allerdings hat sich der allgemeine Trend in den vergangenen fünf Jahren deutlich verbessert. Im Frühjahr 2009 wurde in der Tiefphase des Bausektors nicht einmal 500.000 Einheiten (Einfamilienhäuser und Wohnungen) erstellt. Inzwischen liegt der 5-Monatsdurchschnitt über der eine Million-Marke (blauer Pfeil). Mit weiteren Verbesserungen ist im nächsten Jahr zu rechnen.


Am 27. November diskutierte ich mit Antje Erhard vom Deutschen Anleger Fernsehen (DAF) über das Jahr 2014 und die Aussichten für 2015. Die von mir in diesem Interview empfohlene chinesische Börse stieg innerhalb von vier Wochen über 20% und erfüllte damit bereits meine Prognose für 2015 noch in diesem Jahr! So schnell kann es an der Börse gehen. Das Interview ist auch einen Monat später noch ansehenswert.


Börsenprofi Heiko Thieme: Gutes Börsenjahr, gute Aussichten

27.11.2014 08:58

Kaufen, wenn die Kurse fallen und dann nicht zu gierig werden, wenn Kurse über einen kurzen Zeitraum stark gestiegen sind. Das rät Börsenprofi Heiko Thieme. Auch für das Jahr 2015.

Anlagestratege Heiko Thieme sieht das Börsenjahr 2014 als Erfolg: "Wir hatten im Oktober eine wunderbare Rallye. Wir hatten 2014 Rekordhöhen, nur diejenigen, die von Emotionen sich haben treiben lassen, die haben verloren." Man konnte auch in diesem Jahr gut verdienen, sagt Heiko Thieme, mit BASF, Siemens, adidas, Commerzbank. Für 2015 ist Heiko Thieme weiter optimistisch. Sehen Sie hier, warum.

Weitere Einschätzungen und Empfehlungen auf meiner Börsen-Hotline. Mein nächster Blog erscheint in der letzten Jahres-Woche.
















Heiko Thieme



Samstag, 13. Dezember 2014

Jetzt tanzen die Hexen















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Der fortdauernde Ölpreisverfall beeinträchtigte das globale Börsengeschehen. Lediglich der Euro konnte sich am Freitag (grüner Pfeil) dem allgemeinen Verkaufsdruck widersetzen, während Texas Öl (WTI) das höchste Minus aufwies (roter Pfeil) und auch im Wochenverlauf der Verlierer war (roter Pfeil). Silber kam dagegen auf den ersten Platz (grüner Pfeil) und ist seit dem 7. November 13% gestiegen. Meine Silber Empfehlungen brachten damit in diesem Jahr ein Plus von über 30% ein, obwohl der aktuelle Preis 13% unter dem Jahresanfangsniveau liegt. Flexibilität machte sich hier bezahlt. Am schlechtesten schneidet Nordsee-Öl  (Brent) seit Jahresbeginn ab (roter Pfeil). Der amerikanische Freiverkehrsmarkt (NASDAQ) führt weiterhin die obige Tabelle an (grüner Pfeil).

Zu Wochenbeginn sprach ich auf meiner Börsenhotline von einer überfälligen Atempause von 3% bis 5%. Dies ist beim DAX inzwischen voll eingetreten Beim Dow Jones kam es zum schlechtesten Wochenresultat in drei Jahren. Damit ist die stark überkaufte Situation an der Börse größtenteils abgebaut. Das restliche Risiko ist begrenzt. Allerdings wird es kaum zu einem neuen Rekordhoch beim DAX noch vor Jahresende kommen. Der Jahresendstand kann sogar unter der 10.000 Marke liegen.

In der dritten Dezemberwoche werden zwei Ereignisse das Börsengeschehen beeinflussen. Der Notenbankrat (FOMC) trifft sich in Washington zu seiner letzten zweitägigen Sitzung in diesem Jahr. Mit einer Zinsentscheidung ist nicht zu rechnen, aber die Wortwahl im anschließenden Kommentar am Mittwoch Nachmittag kann die Börsen bewegen. 

Am Freitag kommt es dann zum sogenannten "Hexentanz", wenn vier Terminkontrakte verfallen. Dieses Ereignis findet viermal im Jahr jeweils am dritten Freitag im März, Juni, September und Dezember statt. Hierbei kommt es im Wochenverlauf meist zu einer stärkeren Volatilität verbunden mit höheren Umsätzen.


Rückblick 2014 und Ausblick 2015

Hierüber sprach ich mit Peter Heinrich vom Börsen Radio. 

Zum Anhören eine der nächsten Zeilen anklicken:

Teil 1:

für Deutschland:
https://www.brn-ag.de/beitrag.php?bid=27938

für Österreich:
http://www.boerseradio.at/beitrag.php?bid=27938

für Tablet und Smartphone:
http://touch.brn-ag.de/beitrag.php?bid=27938

Teil 2:

für Deutschland:
 https://www.brn-ag.de/beitrag.php?bid=27943

für Österreich:
http://www.boerseradio.at/beitrag.php?bid=27943


für Tablet und Smartphone:
 http://touch.brn-ag.de/beitrag.php?bid=27943



















Der Ölpreis (WTI) ist am Freitag unter seine langjährige Unterstützung (grüne Linie) gefallen (roter Pfeil). Der Rückgang von 47% seit Ende Juni (rote Schattierung) ist der zweitgrößte in 17 Jahren. Zu einem Preisverfall von 80% kam es Mitte 2008 bis Anfang 2009 (lila Schattierung). Auf dem aktuellen Niveau sind viele US-Quellen nicht mehr profitabel. Die Sanktionen gegen Russland schaden Amerika und den EU-Ländern mehr als Russland selbst. Ich habe die Sanktionen von Anfang an kritisiert. Ein weiterer Preisverfall ist noch möglich und kann sogar die $50 Marke temporär unterschreiten.

Der folgende Artikel von Marin Kutasa gibt einen Einblick in die aktuelle Öl-Situation und die damit verbundenen geopolitischen Implikationen. Zum Lesen des Artikels die nächste Zeile anklicken.

http://www.marketoracle.co.uk/Article48601.html


Am 18. November sprach Marin Kutasa vor dem Harvard Club in Boston über die aktuelle geopolitische Situation im Hinblick auf Russland und das Öl. Die Präsentation und anschließenden Fragen dauern eine Stunde und 10 Minuten. Dieser Zeitaufwand lohnt sich, um einen gut fundierten Überblick zu bekommen. Zum Video die nächste Zeile anklicken.

http://www.c-span.org/video/?322898-1/book-discussion-colder-war



Interessantes und Kurioses

Die Superreichen in Deutschland und Amerika







































Weitere Einschätzungen und Empfehlungen gibt es auf meiner Hotline. Mein nächster Blog erscheint am 22. Dezember.












Heiko Thieme
















Montag, 8. Dezember 2014

Rekordhoch beim DAX



















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Der DAX beendete die Woche mit einem neuen Rekordhoch und wurde damit auch Tagessieger (grüner Pfeil). Der amerikanische Freiverkehrsmarkt (NASDAQ) führt weiterhin seit Jahresbeginn (grüner Pfeil). Silber legte ein beachtliches Wochenplus vor (grüner Pfeil), allerdings ist der Verlust seit Jahresbeginn immer noch sehr hoch. Der Verlierer ist jedoch das Öl in allen drei Zeitphasen. Dabei wurde Texas-Öl (WTI) Tagesletzter (roter Pfeil) und Nordsee-Öl (Brent) lag hinten im Wochenvergleich (roter Pfeil) und auch seit Jahresbeginn (roter Pfeil).

Seit Mitte Oktober ist der DAX um 21% gestiegen. Auch Wall Street hat sich seitdem wieder deutlich erholt und in jüngster Zeit fast täglich neue Hoechstmarken erzielt. Zu einer Atempause von minus 3% bis 5% kann es jederzeit kommen.
















Der US-Arbeitsmarkt glänzt mit guten Beschäftigungsdaten. Im November wurden über 320.000 neue Arbeitsplätze geschaffen. Dies war weitaus mehr als allgemein erwartet wurde und beflügelte die Phantasie der Börsen. Seit Februar gab es jeden Monat über 200.000 neue Arbeitsplätze. Die Arbeitslosenrate ist von 10% im Oktober 2009 inzwischen auf 5,8% gefallen.

Gleich zu Amtsantritt Anfang 2009 wurde Präsident Obama mit dem schwersten Wirtschaftseinbruch seit der Weltwirtschaftskrise von 1929-1932 konfrontiert. Die Zahl der verlorenen Arbeitsplätze (rote Schattierung) war höher als in jeder Rezession seit 1940. Obamas Leistung auf dem Arbeitsmarkt wird in der Öffentlichkeit kaum gefeiert.

















Die chinesische Börse verlief bis Ende Juli relativ trendlos. Meine ständige Kaufempfehlung seit März trägt aber inzwischen Früchte. Das Plus von 50% kann sich sehen lassen. Gewinnabsicherung ist jetzt empfohlen.














Gold fiel von seinem Rekordhoch im September 2011 (roter Pfeil) bis Anfang November 2014 um 40% und erreichte damit fast mein projiziertes Tiefniveau von $1125. Goldkäufe sind unter der $1.200 Marke interessant.

Die Entwicklung des Goldpreises in US-Dollar seit 1968; hierzu die nächste Zeile anklicken.

https://www.quandl.com/BUNDESBANK/BBK01_WT5511-Gold-Price-USD

Weitere EinSchätzungen und Empfehlungen gibt es auf meiner Hotline. Mein nächster Blog erscheint in der dritten Dezember-Woche.











Heiko Thieme